（原标题：华尔街看好好意思光科技(MU.US)“全面走强” 标的价最高调至220好意思元）开云kaiyun
智通财经APP获悉，华尔街分析师在好意思光科技(MU.US)公布季度事迹与辅导优于预期后暗示，该公司有望呈现“全面走强“。
财报浮现，好意思光Q4销售额增长46%，达到113亿好意思元，分析师此前展望约为112亿好意思元。若不计某些稀奇神态，每股收益为3.03好意思元，而分析师的平均预测为2.84好意思元。好意思光2026财年第一季度营收展望约为125亿好意思元，超出分析师此前平均预期119亿好意思元。若不计某些稀奇神态，每股利润展望约为3.75好意思元，超出分析师此前预测的3.05好意思元。
富国银行分析师Aaron Rakers重申了对好意思光的“增抓”评级，并将标的价从170好意思元上调至220好意思元，同期将每股收益预期区间从15-17好意思元擢升至16-18好意思元。
Rakers指出，好意思光科技展望其下一代高带宽内存(HBM)将赢得强盛进展，本季度已齐备20亿好意思元HBM收入，且跟着HBM4出货量展望在2026年第二季度大幅增长，这对公司将来发展组成利好。
他强调，好意思光展望将来几个月HBM居品将一起售罄，现时已向6家HBM客户发货(上一季度为4家)，并重申了到2030年HBM潜在商场界限将杰出1000亿好意思元。Rakers暗示这加固了他对2028年超800亿好意思元的预期。
Wedbush证券分析师Matthew Bryson雷同在事迹公布后将好意思光标的价从200好意思元上调至220好意思元。他合计，好意思光正受益于自2018年以来的初次“弥远上升周期”。
Bryson指出，尽管难以澈底折柳近期超大界限内存需求上升中有若干源于真确需求而非过度订购，但客户需求的积极改变可能带来较长技能的强盛增长势头，尤其鉴于可用洁净室空间不及，难以扩大供应。
他判断，行业可能正处于自2018年好意思光股价高潮超60%后的首个抓续上升周期角落，若此趋势继续，2026及2027财年前程将存在显赫上行空间。
事迹公布后，其他几家公司也上调了好意思光的标的价，其中包括巴克莱银行、KeyBanc Capital Markets、Piper Sandler、Rosenblatt Securities 和 Needham。
不外，摩根士丹利分析师Joseph Moore对HBM的强盛推崇虽感惊喜，合计这将“缓解部分领域窘境”，但也领导了潜在挑战。Moore保管对好意思光的“抓股不雅望”评级及160好意思元标的价，Moore同期指出，股价已接近峰值，合计其股价按账面价值研究“立志”，按解放现款流主见研究“极其立志”，按周期改变后收益研究雷同“立志”。
他指出，HBM3e价钱可能在来岁头出现下滑，这并非商场景况要紧改变，而是反应2025年订价已在2024年基本信服，导致那段技能末期价钱十分高企。
同期，竞争敌手已明确暗示来岁头利润率将大幅下跌，HBM联系于传统DRAM的利润溢价可能收窄。尽管好意思光未径直修起HBM利润率是否高于公司平均水平的问题开云kaiyun，仅暗示利润率将随技能变化，但Moore合计若2月季度利润率承压，处分层应已提前警示，而现在未出现此类信号。